國際視野 - 王冠一 2015年11月13日
歐銀風險 共同承擔 2015-11-13
近日，歐洲央行總裁德拉吉接二連三呼籲歐洲銀行業要進一步整合，並重申「歐洲銀行業聯盟」的三項功能：包括統一監管歐元區銀行的「單一監管機制」、對受困銀行進行有序破產或重組的「單一清算機制」、及保護歐元區銀行存戶的「共同存款保險機制」。
事實上，歐
洲議會早在 2014 年 4 月拍板通過「歐洲銀行業聯盟」的成立，希望打破銀行與國家之間的關連風險，避免利用公帑打救銀行的事件重演。當時歐洲議會並宣布一系列銀行新例，是歐洲單一市場成立超過二十年來，最大規模的金融局管改革。
隨後，歐洲央行成為歐元區大型銀行的監管者；「單一清算機制」亦有了突破性進展，將於 2016 年啟動清算基金，向銀行徵稅，以求在十年內募集 550 億歐元資金。銀行業聯盟的三大支柱中，只有「共同存款保險制度」仍然懸而未決。
歐盟委員會計劃在 11 月下旬，就「共同存款保險制度」提交一項新建議。提出「共同存款保險制度」的資金，由現有的各國存款保險基金承擔，意味銀行不需要再額外撥出資本，避免對現時積弱的歐洲銀行體系加大負擔。委員會及歐洲央行相信，計劃可向歐元區各國存戶釋放信心，讓他們相信存在銀行中的歐元，不會被換成其他貨幣。
今年中，希臘因為無法償還貸款，歐洲央行拒絕增加對希臘銀行提供緊急流動資金援助，違約風險急增的希臘可能被迫退出歐元區。民眾擔心希臘可能會重用舊貨幣德拉克馬（Drachma），意味存在當地銀行的歐元存款將化為烏有，於是日以繼夜排隊提取現金，造成銀行擠提，令事態更趨惡化。若當時有健全的「共同存款保險制度」保障希臘民眾的財產，或有助緩和緊張氣氛，減低歐元區解體的機會。
不過制度是否能順利落實還存有疑問。歐盟最大經濟體德國已表態反對計劃，因為德國是目前歐元區中，唯一「國家存款保險基金」的資金已完全到位的國家，自然不希望要德國存戶及納稅人分擔整個歐元區的風險。
歐盟委員會主席容克亦公開解畫，指並非要將風險「共同化」。根據建議，「共同存款保險制度」只會在該國的國家存款保險基金耗盡時才會生效。若國家並未有為國家存款保險基金籌措應有的資本，則不符合動用「共同存款保險制度」的資格。這些規定雖然可以避免乖乖遵守制度的國家為不負責任的國家「找數」。不過現實中，往往最需要救助的，正是沒有能力妥善成立好國家存款保險基金的國家，若規劃將她們排除在外，則有違穩定歐洲銀行體系的原意。
王冠一財經頻道
國際視野 - 王冠一 舊文