金融High Tea 2015年11月13日
摩笛有「景轟」
2015年11月13日
有「摩笛」之稱的摩根士丹利發表報告,突然唱好港股,認為喺摩根士丹利指數(MSCI)中,香港指數落後其他亞洲地區,預計未來可以追上,故此看好港股表現。港股連跌幾日後,撞着呢曲摩笛唱好,即使內地股市微跌,港股仍借勢大幅爆上536點。
炒番轉SDR
大摩今年
大部份時間唱淡中港股市,今次唱好香港,聽落有點「怪調」,今次該行睇好港股論據係過去大摩香港指數喺加息時,表現都會好過其他新興市場,故此將香港排名由全球15上調到第5,建議增持。
大摩話過去香港喺加息時表現好過其他新興市場,故此叫買港股,但諗真新興市場喺美息上調全部跌到一仆一碌,所以香港表現好少少,無咁衰,係唔係值得入貨的理由呢?尤其香港係地產主導的經濟,加息不利樓市係人都知啦,所以陸羽仁估計,呢曲「怪調」聽落有「景轟」,我懷疑港股回一回後,外資又翻頭入來炒一轉人民幣加入國基會特別提款權(SDR)的消息。
國基會一直無公佈商討人仔加入特別提款權的細節,連開會日期都未正式公佈,傳聞是11月30日拍版。人仔有機會加入作特別提款權貨幣咁重要的消息,大行無理由唔上下其手炒炒佢。如果咁計,大摩家唱好,時間咪剛剛好囉。
食住魔笛唱好個勢,好友乘機發難夾爆淡倉,港股昨日高開125點報22477點,午後買盤大量湧入掃高個市,一度急飆超過六百點,恒生指數收報22888點,飆升536點或2.4%;國企指數收報10408點,漲163點或1.59%,成交金額由昨日725.6億元,增至792.93億元。一口氣收復十天(22692) 及二十天線(22849) 收市。
友邦(1299) 、騰訊(700) 及中移動(941) 為升市火車頭,合力推高恒指175點。友邦收造48.45元,升3.75%;騰訊升2.31%,造155元;中移動漲3.21%,報93.15元。
個市回彈,好多股份都造好,個別有好消息的股份彈得仲勁。好似陸羽仁之前估佢賣物的安全倉(237) ,公佈出售柴灣貨倉套現15億元,股價即刻彈上14.6%,收16.96元。市場原先估計佢會賣葵涌個倉,點知傾一輪無結果,後來有人斟柴灣個倉反而成事,一舉出售套現。由於今次賣物業等如每股套現11元以上,相比安全倉17元的股價比例好大,公司又全無負債,外界估佢會大派特別股息,所以股價彈上。
安全倉名下有幾個物業,以佢賣一個都套現15億元,雖然帳面資產淨值係26.7億,但估計全間公司資產近40億。安全倉管理層早前話過,家內地大減關稅,對香港零售業實有影響,間接都會削弱倉儲需求,不過生意難做,賣資產就好值錢。如果佢唔再做倉,將名下物業套現,計落都幾和味。
賣殼售產與眾同樂
類似安全倉的舊經濟公司其實唔少,關鍵係點樣發掘出來同埋吼準落注機會。家有好多有工業地的公司,他們將名下物業重建,由於折舊關係,收租都未必可以係損益帳上好處,變成高資產、低盈利。有人話好多呢類公司得十億、八億市值,家內地股市雖然插低,但好多人仲有興趣借殼上市,
一個上市地位仲值5、6億元,如果大股東賣殼套現,同小股東分水,自己袋番部份資產落私人手,隨時好過坐喺度,唔知他日殼價仲值唔值錢!實際上,有唔少大股東都計緊呢條數,但點搵到呢類公司,就要眼光加彩數啦。
好似做玩具的開達集團(180) ,市值7.4億,資產淨值16億,早幾前傳過新世界以20幾億買佢九龍灣的廠房,但公司否認。呢啲股主業不吸引,若佢揸住物業唔賣,你真係等幾年等到發毛,但一旦賣股,就認真襟計,不確定性好大,所以好蝦人買。
陸羽仁
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