平安銀行的三大風險
在A股上市的平安銀行公布了２０１３年度業績，揭開了上市內銀業績期序幕．以下和大家分析平安銀行的業績和對其他內銀股業績的啟示．
平安銀行２０１３年度股東應佔溢利為１５２億元人民幣，同比增長１３．６％，增速創近５年新低．期內淨利息收入同比增長２３．２％；非利息淨收入為１１５億元，同比增加７１．３％，佔營業收入比例由上年的１６．８９％提升至２２．０４％．
平安銀行盈利略低於市場預期，主要因為大幅增加了計提撥備．其全年計提撥備為６８．９億元，同比增長１２０％．由於大幅度計提撥備，所以截至去年底的不良貸款率為０．８９％，較年初下降了０．０６個百分點，但不良貸款餘額卻較年初增加了６．７５億元至７５．４億元，增幅為９．８％．另外，值得關注的是，關注類貸款餘額達到１８０億元，同比大幅增加１５２％，所佔比例為２．１３％，同比大幅提高了１１３個基點．
對於關注類貸款餘額急增，平安銀行解釋是：國內實體經濟仍未出現明顯回升，企業經營尚未有實質改善，而且受到上海鋼貿行業貸款風險集中暴露等影響，致使關注類貸款上升較快．針對不斷爆發的鋼貿風險，平安銀行已成立了問題授信管理專職小組，加大對鋼貿企業的重組化解力度．
除了面對鋼貿信貸風險，其２０１３年度房地產貸款業務同比增長９１．４％，幾乎翻了一番，規模高達８０８億元，佔總貸款比例為９．５５％，創該行歷史新高．在２０１１年和２０１２年，其房地產貸款佔總貸款比例約在５．９％左右．
存款增長方面，平安銀行亦和其他內銀一樣，受到互聯網金融的衝擊，去年其活期儲蓄餘額同比僅增長１１％，較２０１２年２５％的增速顯著放慢．來自公司客戶的活期儲蓄餘額增速放緩幅度更大，由２０１２年的２５．６９％降至７．１６％．活期存款增速顯著放慢，拉高資金成本．平安銀行２０１３年度”吸收存款及同業款項應付利息”支出為１６２．９９億元，同比增加了５３．８４億元，增幅達４９．３％；２０１２年度該項支出僅增加１６．１億元，增幅為１７．３％．
平安銀行的２０１３年反映其他內銀幾個關注點：１．未來盈利增長將持續減慢，今年銀行業盈利增速將下降至個位數；２．資產質素正在轉差，未來將面對不良貸款餘額和不良貸款率的”雙升”壓力．３．受互聯網金融衝擊，資金成本將進一步上升，擠壓利潤．
市場經瑋度 - 黃瑋傑 舊文
