趣BlogBlog：邪惡的強迫金 - 股榮
■港人月月交的強積金，回報遭基金蠶食之餘，退休保障又不足，即使患病，亦非到末期也不能提取。
如果要數最邪惡的投資產品，就是強迫大家月月交保護金的強積金。兩年前，強迫金加價25%，供款入息上限由兩萬提高到二萬五。下個月開始，再加價20%，供款入息上限提高到三萬元，每月供款上限由1,250元提高至1,500元。
盈富平靚正？不在選擇範圍
過去兩年，大部份打工仔加薪不足一成，強迫金兩年加價兩成，憑乜嘢？積金局這兩年間，不停吹噓受託人基金管理費紛紛下調。
2012年6月，強迫金整體基金開支比率是1.73%，至今年4月尾，開支比率是1.69%，兩年減少0.04個百分點，真係好「叻叻」。如按去年底強迫金總資產5,140億元計，基金受託人無論輸贏，去年都袋走87億元傭金，幫打工仔慳了2億元咁大把。畀完錢人，仲要講聲多謝，這就是強迫金。
事實上，所謂開支比率創新低，只是數字遊戲。根據積金局收費平台資料，管理費1.75%或以下的基金比例，由2011年底的40%增至今年4月的50%，數目由169隻增至241隻，增加72隻，股榮統計了這72隻低收費基金，超過三分二是受託人新推出的基金，以回應積金局要求。至於旗艦及推出長時間的基金，收費更可能不減反增。如計算管理費1.76%或以上的強迫金基金數目，只是由2011年底的244隻，減至今年4月的240隻。
6月加價後，保守估計，十萬多個打工仔受影響，整體供款總額每月將增加5,500萬元。天下沒有免費的午餐，受託人「乞兒式」減條毛給你，然後每兩三年又加一次價(提高上限)，月月進貢、歲歲加價，到底誰是贏家，積金局應該心裏有數。
過去兩年，股榮對強迫金只有一個訴求，就是將盈富基金(2800)納入可供選擇基金範疇內，結果得到的只是「不可行」、「要作業界諮詢」、「坊間有受託人提供同類追蹤恒指產品」等敷衍回應。歸根究柢，其實是怕損害業界的既得利益，怕管理費每年只有0.1%的盈富做爛市。
目前，大家透過證券行或銀行買盈富，計埋傭金、存倉費及交易徵費，收費只是0.2%至0.3%。相反市面上10餘隻追蹤恒生指數的強迫金，管理費最平約要0.78%，部份管理費更達1%。無論收得平或貴，過去一年的表現平均只有約2%，跑輸盈富約3%回報，更差的如中銀保誠，足足跑輸四個百分點，無論短期、中期及長期，你注定跑輸盈富。點解毋須用腦，照藍籌50隻成份股執藥揀股都跑輸，原因很簡單，強迫金唔收高管理費，點賺錢啊。
病向淺中醫？末期才可提款
強迫金推行逾13年，聲稱有突破的半自由行，累計轉會僅12.6萬宗，佔近250萬名強迫金供款人約5%。剛宣佈提出修訂，建議容許罹患末期疾病、只餘一年命人士，可提早領取強積金，但需醫生簽發證明。小學生都知，病向淺中醫。
尤其是癌症早期，是治療的最佳時機，當有命有得救時，自己儲下的退休金都不能用，及至病入膏肓等死先有得用，強迫金隨時變為殮葬費。
生前月月交保護費，但退休後保障唔夠，病了唔死得用唔著，這不是倫敦金、這是強迫金。
股榮
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