光伏建築憧憬玻璃需求
「碳中和」概念全面爆發，光伏股亦受惠於整次升浪，整條產業鏈上至矽料，下至組件電站股價紛紛上漲。雖然上半年受上遊矽料漲價影響整體需求，導致全國裝機量只有14GW，少於預期18GW，但下半年裝機量會隨著4季度搶裝潮及下遊盈利改善而逐漸復甦。
工信部昨發布《水泥玻璃行業
產能置換實施辦法》，明確放開光伏玻璃項目，但對浮法產能管控趨嚴。首先，光伏玻璃不實行產能置換原因在於2025年光伏玻璃缺口依然存在，並需要配合在當前「碳達峰」、「碳中和」大背景下的強勁需求，因而選擇讓更多新競爭者進入市場擴產。
另外，受內地建築需求恢復、階段性供應偏緊，浮法玻璃價格漲幅較大。玻璃行業正進入傳統旺季，旺季竣工需求強勁，加上中下遊補庫存將進一步催化浮法玻璃價格上行，玻璃廠商盈利有望持續超預期。浮法玻璃供給端大部分產線即將進入冷修期，有效產能變得相對緊張，筆者相信信義玻璃(868)會受惠於此次公告中。
作者為鵬格斯資產管理首席投資總監、證監會持牌人士、C基金—中國股票基金經理。C基金現時持有信義玻璃的股票的長/短倉。以上純為個人意見，不構成投資建議。https://www.facebook.com/pickerscapital/
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