《大行報告》渣打升北控(00392.HK)目標價至55元 降級至「與大市同步」
2012-11-23 13:18:23
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渣打表示，北控(00392.HK)目標於2015年將天然氣銷售提升至150-180億立方米，需求來自燃氣熱電聯產、燃煤區域供熱轉換、分散能源項目、汽車燃氣加氣及北京的新衛星城市；而該行則預期2015年的銷售為130億立方米，可能較為保守。
此外，於天津和遼寧的天然氣使用量，亦預期分別上升至2016年的64億立方米和至2015年仍有逾25%的增長。。因此，該行料中期內輸氣量會上升。公司決定撤回競投金威啤酒(00124.HK)和出售正在虧損的北京首都機場高速公路，將有助消除價格不明朗因素。
目標價由54元微升至55元；但由於該行認為於5月升17%後，股價難再有大升幅，現時估值已升至合理水平，評級由「跑贏大市」降至「與大市同步」。(ce/a)
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