即市新聞
10/01/2014 13:59
《運籌帷幄－梁業豪》已轉持勒束式恒指期貨短倉
《運籌帷幄》恆指波幅指數從昨天(９日)低位１４﹒８１回升至１５﹒４３，再跌回
１５﹒０１。其後指數回升至１５﹒２１，筆者為了於周末期間多賺期權時間值，下午開市後，
入市持有１０張１月份恆指２２８００認購期權短倉，即改以勒束式恆指期權短倉應市。為求將
整個組合的零淨Ｄｅｌｔａ值調節至零水平附近，筆者同時平掉了全部對沖用的１月份恆指期貨
倉和小型恆指期貨倉。
鑑於即市波幅無勢回升，筆者決定於２２８００－２３０００間設立即市暫停對沖區，準備
於收市前，才依期權淨Ｄｅｌｔａ值變化，持有恆指期貨倉過市。恆指期貨小時圖上，ＳＴＣ的
％Ｋ和％Ｄ纏於一起，ＭＡＣＤ的Ｄｉｆｆ於零線附近窄幅徘徊，皆顯示現時好淡雙方在實力上
非常接近。最後，雖然恆指期貨引伸波幅的偏高幅度仍不吸引，於周末前轉持勒束式期權短倉是
具有一定吸引力的。《經濟通及交易通首席顧問梁業豪》
(微博：ｓｉｎａ﹒ＢｅｎｎｙＬｅｕｎｇ﹒ｃｏｍ)
返回新聞主頁
運籌帷幄 - 梁業豪 舊文
