《大行報告》匯豐料ASM(00522.HK)收入增兩成惟估值高 維持「減持」看74元
2012-11-12 11:54:15
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匯豐環球證券引述ASM太平洋(00522.HK)管理層指，短期需求存挑戰，從投資者意見所得，只要成本結構改善，他們願意於週期性低穀守候，等待下一輪復甦。故公司目前將焦點放在重整業務規模上，該行預期經營利潤率因此可由本季9.6%升至明年末季23.5%。根據管理層所述，若於控制成本方面加大力度，料本季毛利率可從上季30.6%升至40%，收入將增加20%，惟估值過高，基於2013年市盈率13.8倍預測不變，目標價看74元，維持「減持」。(ka/d)
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