Follow Me：TCL通訊羊年博倍升
一元復始，萬象更新。祝大家羊年行大運、身壯力健、恭喜發財！應節利是股，今歲推介TCL通訊（2618），取其長短皆宜，希望有助大家賺個盤滿缽滿，更勝馬年。溫故知新，馬年年初六（二月五日）本欄推介馬年頭炮是比亞迪電子（285），目標定九元，由推介前收3.68元計，預期升幅145%！結果比亞迪自此平步青雲，去年十月九日升至10.76元，超標完成，累積升幅達192%！
同氣連枝成催化劑
當日分析比亞迪電子，先循母公司比亞迪股份（1211）及同業市值比較比亞迪電子落後程度，配合股價表現與盈利前景而得出看好及推介的理由。當日，比亞迪電子市值僅八十三億元，為母公司的29%，亦是TCL通訊市值九十七億元的86%。比亞迪電子現時市值一百七十六億元，反高出TCL通訊現值八十八億六千萬元達99%，可見經一年發展，在此消彼長下，TCL通訊當然大有條件追落後。
從比較與母企市值入手，持有TCL通訊60.39%的TCL集團（深：000100）市值高達五百六十億元，TCL通訊僅及15.8%，較一年前比亞迪父子的差距更大。
另一重要元素是與姊妹機構TCL多媒體（1070）比較，產品彩電雖有別於TCL通訊的智能手機，但股價於今年一月十九日至二月十六日期間爆升49%，同期TCL通訊僅小升不足6%，反映出同氣連枝概念隨時演變為催化劑。
返回基本因素，TCL通訊已具倍升潛力。二○一四年（十二月年結）首三季盈利達七億二千五百萬元，大增37.5倍，並於最近發表盈喜，期望三月二日公佈全年業績會帶來極大驚喜。以進度評估，全年勁賺十一億二千萬元，增2.5倍，每股盈利0.914元，現價預測PE7.9倍，較比亞迪電子預測PE14.8倍，折讓47%。以回復一年前彼此差距為目標，TCL通訊市值應可升至二百零七億元，等同股價可飆升1.3倍至16.90元，屆時預測PE18.5倍，但仍低於現時往績PE26.1倍達29%，上升潛力驕人！
高彰坡
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