【何車500】金隅PB平到笑 - 何車
金隅今年股息率高達7.9厘，現價1.74元，過殘，華泰睇3.1元，高盛睇3.3元（睇升90%，折合PB 0.49倍）。 互聯網圖片
大型水泥股平均預測PB 1.3倍，大型內房股平均預測PB 1.4倍。金隅（2009）是水泥股兼內房股，預測PB僅0
.26倍，較同類股平均折讓8成，平到笑。
1）金隅2009年7月上市，招股價6.38元，11年下來，現價1.74 元，潛水逾7成。
彭博綜合券商預測，金隅今年年底每股NAV 6.64元，PB低至0.26倍。大型水泥/建材股中，海螺水泥 （914）預測PB 1.7倍，聯塑（2128）PB 2.18倍；大型內房股中，融創（1918）1.43倍，恒大（3333）1.57倍。
2）去年，金隅營收918億元人幣，升10%；純利36.94億元人幣，增13%。今年首季，受疫情影響，金隅營收按年跌14%，純利大跌87%。彭博綜合券商預測，金隅今年PE 4.4倍，與往績PE相若，恐怕過於樂觀，實際會是5.5倍或以上，仍低於大型水泥股平均的8倍及內房股的11倍。
3）金隅今年股息率高達7.9厘；海螺為3.9厘，聯塑3.1厘，融創4.2厘，恒大5.4厘。
4）金隅H股股價今年大跌27%，A股（滬601992）只跌11%，較A股的折讓由年頭的43%，大增至現時的53%；現時其他H股平均較A股只折讓25%。
★金隅現價1.74元，過殘，PB若由0.26倍升上 0.4倍，已值2.68元，上升空間54%。華泰睇3.1元，高盛睇3.3元（睇升90%，折合PB 0.49倍）。
同場加映：5月5日於3.07元薦買TCL電子（1070），昨日收報4.88元，較薦買前大升59%，跑贏紅指49個百分點。斬邊留邊。
上海醫藥（2607）非全資附屬公司正大青春寶，原擁有的杭州地皮最近由有關方面收回，獲補償20.1億元人幣，收益佔15.4億元人幣，收地可令上藥今年業績維持增長。上藥今年首季疫症時期，賺10.38億元人幣，按年只跌7.8%。預測全年賺47億元人幣，升15%，現價13.52元，預測PE 7.3倍（彭博綜合預測7.7倍），較6年平均折讓4成半；預測PB 0.78倍，較6年平均折讓近4成。
上藥目標價重溫：17.2元，潛在升幅27%。摩通䏲19元，招商證券睇19.8元。
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