刺激
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外媒一篇關於可能有房地產刺激政策的報道，直接刺激內房股。(資料圖片)
上周五，外媒一篇關於可能有房地產刺激政策的報道，直接刺激到了房地產板塊，港股內房股一枝獨秀，而A股則是整個房地產鏈都受到短線資金的關注，多家公司股價被封於漲停板。
上周關於政策方面的「謠言」並不局限於地產方
面，新能源車、充電樁這兩方面也是傳得沸沸揚揚。上周五國常會，上述這兩項得到了證實。這些年來，A股有句名言：謠言就是遙遠的預言，因此，即使周末沒有房地產方面的消息兌現，但估計市場的這種預期並不會輕易消失。不僅如此，上一期我討論過宏觀經濟的預期差，而在上周，市場對整個宏觀刺激政策的預期也在快速增加，雖然主流觀點覺得政策轉向可能大概率要等到7月底的局會，但已經有愈來愈多的賣方在討論有哪些穩增長的政策了。
周末市場的糾結之處在於，如果短期能有刺激政策，那對AI板塊會不會帶來負面衝擊？我之前說過好多次，今年就是個存量，甚至是個減量市場。周期和AI是典型的蹺蹺板效應，如果資金沖向「穩增長」鏈，那AI就可能面臨短期被「吸血」的尷尬局面。所以，接下來宏觀經濟政策的走向會決定AI的短期趨勢，如果是「擠牙膏」式，那AI仍會是主流，如果是「大放水」，那AI面臨的就是中期調整。當然，就個人而言，我不認為會有任何意義上的「大放水」，所以，我的觀點也很簡單，周期可以玩，但就是短期投機一把，別戀戰。
A股北望 - 宣震 舊文
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