利貞 - 維達盈利迎來復甦可吼｜實力股起底
維達國際（3331）是內地大型生活用紙企業，市場份額領先同業，預計公司有望憑藉品牌護城河，在維持穩定份額的同時，享受更高產品溢價，隨著木漿價格回落和消費逐步回暖，下半年起或會迎來盈利復甦。預計在出行頻次增加和消費回暖推動下，帶動全國生活用紙
需求強勁反彈，公司生活用紙銷量增長有望加速至6.4%。建議可於19.26元買入，中長線目標價25.4元。維達國際昨日收報19.94元，升0.24元，升幅1.22%。
中長線看25.4元
受惠收入及營運利潤較預期強，維達國際第3季業績勝預期，展望第4季，廁紙和個人護理業務將保持良好銷售勢頭，預計隨著利潤率持續改善，盈利將出現顯著反彈。
維達截至2023年9月底止，第3季經營溢利上升71.6%，至1.33億元；經營溢利率升1個百分點至2.8%；總收益按年增長8.4%，至47.41億元，其中39.15億元來自紙巾分部；8.26億元來自個人護理分部。毛利率增加0.1個百分點至27.3%。
以首3季計，經營溢利下降67.6%，至2.7億元；經營溢利率縮窄4.1個百分點至1.8%。總收益增長5.4%至148.1億元，其中122.76億元來自紙巾分部；25.34億元來自個人護理分部。毛利減少11%至38.21億元，而相應的毛利率下跌4.7個百分點至25.8%。
傳印尼富商擬入股
據悉，兩大印尼富商家族金光集團及金鷹集團，均有意競購瑞典Essity AB所出售的維達股份。持有維達國際近52%股權的控股股東瑞典Essity AB早前宣布，計劃出售部分或全部持股，引來投資者關注。
據彭博報道指，已故印尼華僑富商黃奕聰家族控制的金光集團，旗下紙漿業集團Asia Pulp & Paper Co已就收購提出初步建議，並正與銀行商討相關融資，計劃以每股超過20元的價格，向Essity AB收購維達大部分持股，相信有關消息將可刺激股價向上。
利貞
實力股起底 - 利貞 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://www.stheadline.com
