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2024年8月19日 星期一

A股北望 - 宣震 2024年8月19日

A股北望 - 宣震 2024年8月19日


大棋
大棋


大棋
上周五收市後看了兩篇文章,一篇是經濟學家趙建的《政策的迷思與決策的邏輯》,從「迷思」二字就可以看出文章想講些甚麼;另外一篇是香港某著名房地產大佬在某論壇上的講話,談了房地產和宏觀經濟,其中宏觀經濟部分翻譯成白話,大概的意思是老百姓注意的都是短線,而領導看的是長線,是在

下一盤大棋。上周六早上,想把這兩篇文章推送給別人,結果發現「迷思」已經不在,只有「大棋」尚存。

在我看來,兩篇文章其實講的是同一個意思:短期政策「看不懂」,只不過「大棋」留了個光明的尾巴。看不懂,這的確是近期市場對宏觀政策的普遍看法,雖然賣方在不斷唱響,但畢竟看不懂就意味著沒信心,意味著不確定性,而投資最害怕的恰恰正是不確定性,這也就不難理解為甚麼市場的交投愈來愈低迷。而且不僅僅是股市,上周公布的信貸資料顯示,企業和居民也仍然在繼續加速還貸。因此,甚麼時候一般老百姓看得懂了?信心回來了?估計市場才能真正見底,經濟也才能真正回穩,在此之前,股市大概率還是垃圾時間。



這種垃圾時間同樣體現在個股的炒作中。上周五市場炒作華為海思,這個概念我之前研究過,也知道那些標的相對正宗,但市場選擇的幾乎全是硬蹭華為的垃圾,甚至是垃圾中的垃圾,核心就一點:盤小無基加低價,用我朋友的話來吐槽:但凡是個正經人,都不會去選這些。當然,遊資們也有苦衷,炒垃圾也是迫不得已,因為但凡「正經票」,幾乎都有基金在裡面,而基金行業的現狀,決定了沒有哪個遊資敢去趟這攤渾水。所以,大家只敢也只能在垃圾裡投機。



至於指數,還是那句老話,目前依然是穩穩的熊市,少做少錯。

A股北望 - 宣震 舊文
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