《大行報告》德銀料聯通(00762.HK)今年服務收入增長13-14% 評級「買入」
2013-01-18 11:30:11
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德銀指出，聯通(00762.HK)於該行舉辦的會議上顯示，有較以往更鮮明的目標。聯通對今年看法審慎，並提到今年主要在四方面著手，包括維持穩定收入增長，加強網絡速度及覆蓋，改善顧客服務質素及有效地使用成本。
基於內地政府仍未發出4G牌照，HSPA+將會是聯通勝算的焦點，HSPA+速度和覆蓋較早期的LTE更佳，而且目前有更多手機支援HSPA+。
該行預期，聯通今年服務收入增長13-14%，並相信淨利潤按年升60%，因EBITDA率將由35.5%升至36.4%，雖然手機補貼絕對值有上升趨勢，但佔3G服務業務收入的百分比將逐步下降，評級「買入」，目標價看17.5元。(ka/u)
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