炒雄安新區概念要執生
2017年04月05日
港股昨日清明假期，大陸亦無市，之前兩日美股都係調整消化格局，周一晚杜指一度下挫過百點，但跌幅到收市時縮窄到只有13點。睇嚟特朗普廢除奧巴馬醫改無功而退，令市場對佢嘅新政降溫之餘，但經濟基調良好，仍能撐住指數。
美股牛皮，反而港股本周一的4
月開局唔錯，恒指收報24261，升左149點或；國企指數收報10314，漲40點，成交弱弱地，只有625億元。
市場憧憬將獲注資的昆侖能源(135) 更漲7.4%，報7.73元，成表現最佳藍籌，呢隻股沉寂多年，呢次炒作吓佢有改組。昆侖能源本身甚有來頭，阿媽係中石油集團，係中石油(857) 未上市前，佢已經掛牌。後來中石油上左市，佢就變身專做天然氣項目。過去幾年由於全球能源價格下調，天然氣同樣受美國頁岩氣增產嘅衝擊，令佢無乜運行。
三桶油盈利料見底
3月份，內地三大石油巨頭陸續宣佈業績。初步睇佢地業績麻麻，但細睇大家去年都係先挫後揚，係去年下半年受惠油組減產、油價反彈，生意環境有改善，純利明顯增加。如果油價保持係現水平穩定下來，佢地今年業績應有明顯好轉，所以公佈後「三桶油」股價無因為業績數字唔太靚而跌落嚟。
行業環境穩定除左令到之前急插的盈利見底，同時為行業結構整合提供左條件，所以市場開始憧憬改組注資嘅消息。
睇番昆侖能源去年賺6.6億元，同比跌左55﹪，現價市盈率95倍，息率不足1﹪，但對呢類周期性、盈虧變動可以好大嘅股份嚟講，係低潮期嘅數字唔係最重要嘅參考數據。佢一年低價係5.2元，現價同3年高價仲係低左四成，唔可以叫做好貴。而家買佢係買母公司真係有改動作，係短炒唔係長揸，因為升得較多，真係改組時會回。
至於下跌的藍籌，恒隆地產(101) 則跌1.8%，報19.84元；蒙牛乳業(2319) 更跌2.2%，報15.74元，為跌幅最大藍籌。
放假前市場炒作另一個大概念係中國將在河北設雄安新區，有關係嘅京、津、冀概念股都上揚。內地官媒將呢個計劃形容為千年大計，券商認為可推動京津冀一體化，預料房地產、鋼鐵、交通運輸等行業將受益，引發資金追捧區內建材股金隅(2009) ，股價單日大漲左35%，報4.35元；天津港發展(3382) 升16%，報1.53元；中國宏泰(6166) 升11%，報3.5元；新天綠色(956) 升12%，報1.68元。
內地有意再設新區推動河北發展，專注搞高新科技，可能想整一個中國的矽谷出來，但呢啲大計唔係一時三刻可以見效。不過，自從興建全國高鐵完成後，內地需要新的經濟藍圖和火車頭，一帶一路需要外部環境配合，唔係中國一個可以自己搞掂。雄安新區的想法出現，令內部多左一個經濟願景，短期心理效應可能比實際影響仲大。
通常炒作新區概念，無番十年八載見唔到真正成績，好似深圳發展都用左30多年，上海浦東初時炒完一轉，都要坐左艇10年，之後先至起飛。所以炒作地區發展嘅概念，最緊要係識得跟紅頂白，有得炒時要跟得快，無得炒時要走得快，好似水泥股金隅，股價一日升35%你又可唔可以期望今年盈利升35%呢？炒呢種概念要快閃。
中美元首會暫無期望
但我自己就睇好雄安新區長線發展，不過就唔會咁快反映在具體公司的盈利上。內地好多人攞住一袋袋現金湧去雄安炒樓，阿爺話左唔准炒貴啲樓，以免發展科技產業時，進駐人員住唔起，所以現時已凍結紅安新區的房產過戶。我覺得炒作熱潮可能好快就會冷卻，但長線經濟發展計劃就可能成功。
呢個星期，大市原先焦點係美國總統特朗普同國家主席習近平會見。大國接觸，宴無好宴、會無好會，都係講邊個有牙力，但元首出動得，照計事前應該傾好晒，大家見面交個朋友。
特朗普唔知係係接見前出左醫改法案被逼撒回嘅瘀事，投資者怕佢對中國的姿態擺得好硬，市場對中美元首會晤都唔敢有太大寄望，不過咁樣可能仲好啲，因為無希望至少就無失望。雄安概念係呢個時候爆出嚟，正好填補左市場嘅空檔，所以大家都樂於先炒一轉。我建議炒雄安新區概念要執生，買中有胡就要食啦。
陸羽仁
金融High Tea 舊文
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