恆生指數
國企指數
恒 指波幅指數近20日

VIX指數 近5日

上証綜指
深圳成指
滬深300

文章漏咗/建議:按此通知

2022年8月11日 星期四

勁一專欄 - 聶sir 2022年8月11日

勁一專欄 - 聶sir 2022年8月11日


以比亞迪為實例 善用RSI不會錯判買賣時機|聶sir

廣告
上回透過相對強弱指數 (Relative Strength Index, RSI) 作例子,與讀者分享了技術指標運用時成效彰的原因,今次想更深入看看RSI這一常見指標。

閱讀全文
RSI乃「逆向指標」,是分析股價是否出現「轉

勢」的指標之一。藉著比較股價的上升和下跌動量 (momentum),決定有否出現買入或賣出股份時機,此指標背後理念是漲久必跌;跌久必漲。

RSI具備悠久的應用歷史,已超過44年,早於1978年6月,由美國機械工程師威列斯•威爾德 (Welles Wilder JR.) 提出,發表在美國《Commodities》雜誌中 (現為《Futures》雜誌),並收錄於同年推出的《New Concepts in Technical Trading Systems》書中。

RSI的運算,是在一段日子之中 (通用是9天或14天),找出期內股價上升 (Up, U) 日子產生的上升差距 (今日收市價—上個交易日收市價) 之平均值 (需用上「指數移動平均法」EMA_U),以及股價下跌 (Down, D) 日子產生的下跌差距 (上個交易日收市價—今日收市價)之平均值 (EMA_D),繼而用以下公式計算:

RSI = EMA_U / (EMA_U + EMA_D) x 100%
不過,進入超買區或是超賣區不等於交易訊號出現。公式產生的結果是由0至100,以RSI作為買賣研判時,通常會設定區域界線,分別是超買區 (Overbought) 和超賣區 (Oversold),相對可作為賣出和買入訊號。

按著威列斯的原著,RSI處於70至100設置為超買區;處於零至30設置為超賣區。

筆者認為上述區域界線傾向適用於價格波幅較小的股份;而對於一年股價高位和低位相距超過50%的大波幅股份,應以80至100設置為超買區;處於零至20設置為超賣區。

留意股價走勢不時會出現「高處未算高」或是「低處未算低」,相對RSI進入超買區或是超賣區後,實則升勢或跌勢可以還未完結。

(圖片來源:比亞迪官網)

以比亞迪作案例解說
因此,倘若一經進入超買區或超賣區,便作出賣出或買入股份的決定,存在太早作出行動,將出現賺少了或捱價守候一段日子的問題。

例如由2021年6月8日至16日,比亞迪股份(01211)的14天RSI值分別是71.6、69.14、74.7、75.61、78.99和61.96,觀乎6月8日至15日普遍日子在70以上,突然見6月16日,由靠近80滑落至低於62,便作出沽出股份的決定。

以6月8日和16日分別收報201.6和206元比較,相距少於2.2%,並見仍是處於200元之上,理應不會沽貨,但若依照RSI發出的賣出訊號,卻會決定離場。

結果截至2021年8月6日歷時逾一個半月,比亞迪未嘗收低於200元,事後證明的確早了沽貨。故此在運用RSI時,投資者或應考慮配合其他價量關係或技術指標參考,才作出交易決定為佳。

延伸閱讀:前聯儲局副主席重出江湖 曾陷交易醜聞並辭職 再度加盟債券基金PIMCO

延伸閱讀:移英港人列舉6大「社交盲點」、行路爬頭容易得罪人:希望BNO港人入鄉隨俗

獨家!8月內透過經濟一週成功申請 WeLend貸款 額外送HK$400獎賞

獎賞總值高達HK$12,400 立即申請!
WeLend A.I.級簡便即日貸款,實際年利率低至1.18%(包括WeLend現金獎$12,000)。大家只需要提供提款卡和身份證即可申請,毋須入息證明和住址證明。網上申請貸款即時過數,即日完成。由即日起至8月31日,大家透過經濟一週成功申請,可額外獲HK$400獎賞,獎賞總值高達HK$12,400!




圖片來源:比亞迪官網
勁一專欄 - 聶sir 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://www.edigest.hk