挑選疫後受惠股
挑選疫後受惠股
分析料可留意疫後受惠股，而海底撈昨收報20.9元，跌3.9%。(資料圖片)
筆者在過去兩星期已先後就年底前捕捉落後股，以及對內地落實優化防疫防控措施揀選投資板塊作出分析。事實看來，新經濟股(尤其是四大互聯網平台股)近期表現最為省鏡，而餐飲、旅遊等消費股升
幅亦驚人。究竟，上述兩大主題在年底前是否仍有投資機會？
從近日港股走勢及成交來看，確實因為內地防疫政策轉向而出現轉捩點，恒生指數由10月底的14,597點，急升至昨天最高19,737點水平，上升達5,140點或35%。今年第三季(尤其在二十大會議)之後，不少投資者及基金睇淡後市，並積極增持現金。新防疫政策推動這一輪升勢，令這類基金被迫追貨，避免年底前成績表跑輸大市或同業，除了買入一般基金持倉的股份(包括新經濟股)之外，一些落後板塊亦成為吸納對象。
內地本月31日至明年1月2日為元旦假期，這是新冠肺炎疫情防控寬鬆後的首個小黃金周假期，內地旅遊、探親的活動大增，同時亦刺激購物、餐飲、娛樂等活動，對相關股份仍有憧憬。除此之外，中央政府昨午亦公布防疫新10條，當中主要是大規模減少核酸檢測，包括不再對跨地區流動人員查檢核酸檢測證明及健康碼，也不再開展落地檢測。
消息公布後，內地及港股進一步衝高，恒指最高上升至19,737點 ，但在高位維持約30分鐘，內地及港股齊齊掉頭向下，似乎又是好消息出貨格局。
筆者認為，大市在上周發布具體落實優化防疫措施之後，理論上應有所調整，但實際上仍是大漲小回格局，這與上述基金追貨或資金追落後有關，加上市場亦憧憬內地仍有利好政策出台。因此，昨天再公布更多寬鬆防疫政策之後，投資者趁機沽貨套現，恒指失守19,000點水平，但相對於近日的累積升幅，昨天只是小幅度調整，估計大市下試18,500點，並觀望本月舉行的中央經濟工作會議。究竟，內地明年在防疫及經濟增長對策如何，是大市能否再衝上20,000點的關鍵。筆者認為，除非疫情再有反彈或新發展，否則政策偏重經濟增長料是大方向，現階段港股只屬於調整性質。
可以預期今年春節內地人流將出現大幅急升，春節前物流亦將大幅增加，以確保貨品供應正常。元旦及春節假期可帶動內部消費及需求，相關股份調整後仍有上升機會，除了熱門餐飲股海底撈(6862)、九毛九(9922)之外，預期百勝中國(9987)及今年8月上市的中國中免(1880)亦是可留意的疫後受惠股。
作者為駿達資產管理投資策略總監、她本人沒有持有相關股份 逢周四刊出
萍股今 - 熊麗萍 舊文
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