何車500--羊年二擊：光行
■光大銀行H股目標價6.4元，上升空間53%。 資料圖片
羊年六隻心水股第二擊光大銀行（6818），上月十六日於4.48元推介，昨收4.18元，下跌7%，期內H指只跌1%。
1）九隻AH銀行股中光行H股最小，市值僅二百八十七億元，只及其餘同行平均8%，更只及建行H股（939）近2%。據彭博統計，持股量1%以上八大股東共持67.36%，街貨不多；頭三大股東中國海運、中國再保與社保基金共持46.67%。同業中光行H最易玩貨源供求遊戲。
2）光行H股今年預期PE五倍，同行中最低；預期PB0.79倍，第三低。光行A主要股東之一的光大控股（165）今年預期PE13倍，PB一倍，光行較光控折讓頗大。
3）光行H股較光行A折讓16%，第三大，工行H（1398）較A股有溢價2%。
★羊年第二擊光行H股，目標價6.40元，上升空間53%。
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