保龍頭股光大環境（257），8年前歷史高價15.89元，現價3.2元，跌掉8成，公司市值只餘197億元。過去6年平均PE 8倍，今年預測PE只3.3倍。現價大超值。
1）光環從事環保能源項目建造及運營、環保人務、綠色環保項目等。2022財年（12月年結），營收373億元（港幣．下同），跌25
％；純利46.02億元（EPS 0.75元），跌32％。績前公司盈警，預計少賺30％至35％。去年主業的環保能源項目，營收220億元，佔總數59％，跌34％，分部盈利跌11％。去年「商譽損耗」（為波蘭公司商譽撥備）6.08億元，2021財年並無同類項目。
Photo from BusinessFocus 2）2023財年，單是再無「商譽損耗」，已令集團盈利回增13％。疫情過去，業務復常。光環今年盈利預測59億元（EPS 0.96元），回增28％，預測PE僅3.3倍，遠低於過去6年平均的8倍。
3）光環今年預測PB 0.37倍，遠低於過去6年平均的1.02倍。
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4）光環2022財年全年每股派息0.24元，減少29％，減幅略小於盈利減幅。2023財年，預測派0.30元，增25％，增幅略小於盈利增幅。預測股息率9.4厘，較6年平均高出3.4厘。
5）汙水處理股北控水務（371）今年預測PE 5.6倍、PB 5.8倍、PB 0.48倍，光環估值較其吸引。
光環現價3.2元，目標4.1元，潛在升幅28%。華泰（4月）睇5.72元，摩通（4月）睇3.98元。
本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。
保龍頭股光大環境（257），8年前歷史高價15.89元，現價3.2元，跌掉8成，公司市值只餘197億元。過去6年平均PE 8倍，今年預測PE只3.3倍。現價大超值。
1）光環從事環保能源項目建造及運營、環保人務、綠色環保項目等。2022財年（12月年結），營收373億元（港幣．下同），跌25％；純利46.02億元（EPS 0.75元），跌32％。績前公司盈警，預計少賺30％至35％。去年主業的環保能源項目，營收220億元，佔總數59％，跌34％，分部盈利跌11％。去年「商譽損耗」（為波蘭公司商譽撥備）6.08億元，2021財年並無同類項目。
Photo from BusinessFocus 2）2023財年，單是再無「商譽損耗」，已令集團盈利回增13％。疫情過去，業務復常。光環今年盈利預測59億元（EPS 0.96元），回增28％，預測PE僅3.3倍，遠低於過去6年平均的8倍。
3）光環今年預測PB 0.37倍，遠低於過去6年平均的1.02倍。
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4）光環2022財年全年每股派息0.24元，減少29％，減幅略小於盈利減幅。2023財年，預測派0.30元，增25％，增幅略小於盈利增幅。預測股息率9.4厘，較6年平均高出3.4厘。
5）汙水處理股北控水務（371）今年預測PE 5.6倍、PB 5.8倍、PB 0.48倍，光環估值較其吸引。
光環現價3.2元，目標4.1元，潛在升幅28%。華泰（4月）睇5.72元，摩通（4月）睇3.98元。
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何車股評 - 何車 舊文
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