《大行報告》摩通升中國太平(00966.HK)目標價至19元 維持「增持」
2013-01-03 11:24:12
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摩根大通表示，中國太平(00966.HK)附屬太平人壽獲25億元人民幣增資，加上去年簽訂的再保協議，相信有助提升其償付能力，預期由去年上半年底的169%提升至今年底的181%。
中國太平於去年9/10/11月的保費分別增長38%/33%/39%，其中銀行一次付足保費增長達75%/63%/116%；該行認為有望實行「於三年內保費、資產和收入均倍增」的計劃，加上行業正值復甦時期，讓計劃得以適時進行。
該行預期中國太平增持子公司股權的計劃，將會透過向母公子發行新股以換取股份，相信交易作價合理。目標價由16元升至19元，維持「增持」評級。(ce/a)
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