《大行報告》野村升TCL通訊(02618.HK)目標價至2.4元 評級「中性」
2013-02-20 16:25:59
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野村指出，TCL通訊(02618.HK)之手機及分銷網絡優質，是新興市場智能手機的理想代理，料有助長期發展。不過，短期盈利前境仍然不穩定，因低端智能手機與其現存的高階功能電話業務互相蠶食，加上新型號智能手機推出時間較本土同業慢。該行給予TCL通訊「中性」評級，目標價由1.8元升至2.4元。
該行指出，爭取新興市場的智能電話需求，是其股價上升最重要的催化劑。該行認為，TCL通訊每月至少有100萬部智能手機出貨，才能算是有份量的智能手機生產商。該行又指出，該公司每月及每季出貨量，可以作為股價指標。
該行將TCL通訊去年盈利預期修訂為淨虧損1億元，今年盈測則由3.69億元下調至7400萬元，以反映市場對高階功能電話需求下跌速度較預期更快。(bi/u)
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