《大行報告》德銀：ASM(00522.HK)目標價上調至83元 評級「持有」
2013-04-25 10:31:59
字體
德銀表示，ASM(00522.HK)首季業績勝預期，但由於日圓貶值，該行料SMT設備業務將面對日本同業的競爭，令公司有降價壓力，或會減慢公司於次季擴大市場份額的步伐；維持2013-15年每股盈利預測及「持有」評級，目標價由79元上調至83元。
該行表示，ASM首季每股仍有盈利，未如市場預期般出現虧損，主因半導體業務復甦及毛利有改善。在不利的貨幣匯率下，該行下調次季的整體營業額預測，而毛利率/經營利潤率將可回升7.5/8.6個百分點，而每股盈測則上升至0.51元。
該行雖然對公司的LED照明業務感樂觀，但對LED電視的需求則偏向保守。該行估計，LED業務收入全年或可按年升13%，當中已考慮市場份額減少的因素。(ce/a)
大行報告 舊文
