《大行報告》美銀美林維持新華保險(01336.HK)「買入」看34.39元
2013-07-15 11:33:33
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日前蘇黎世保險公布，以每股22.5元配售新華保險(01336.HK)9750萬股H股(佔股本3.1%)，套現21.9億元。美銀美林認為，有關交易市場早已預期，因事前已有報道指新華保險跟外國股東商討出售股份。該行指，出售股份對公司的基本面影響有限，因蘇黎世並無參與日常公司運作。雖然蘇黎世餘下9.4%持股設有90天禁售期，但潛在沽售可能，或影響公司股價表現。
該行認為，公司年初至今首年保費收入勢頭持續疲弱，主要由於代理渠道及政策拖累，以致產品結構調整。預期上半年新業務價值增長令人失望，估計年底前仍未能走出穀底，惟大部份負面因素已反映於股價，因此維持「買入」評級，目標價34.39元不變。(ir/m)
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