退休保障的五個支柱
最近政府公佈了全民退休保障的研究報告，結論是無論那一種全民退保安排，最終都難以避免退休計劃資金枯竭，也就是回到「錢從何來」的老問題。
其實世界銀行曾經發表了一份有關退休安排的報告，報告中提出了退休安排的五個支柱：(一)公營的退休安排；(二)私營的退休安排；(三)個人儲蓄；(四)社會支援；和(五)家庭支援；而這五個支柱組成了退休的安排。當然，這不是說一個理想的退休安排必須要包括這五個支柱，而是這五個支柱是構成退休安排的部份。
理論上，只要其中一個支柱有著完全的貢獻，人們可以不用理會其他支柱，也能有理想的退休安排。可是隨著人口老化而出生率下降，家庭在照顧老年人口上的幫助越來越低，同樣地社會可以給予老人的支援也因資源有限而不足，所以在家庭和社會的支援上，可以提供給老人退休的支持也越來越少。至於個人儲蓄方面，則往往取決於個人的選擇，所以要讓退休制度健全，在上文提到三個支柱的支援不足下，公營和私營的退休制度便顯得很重要。
現在有人要求全民退休保障，等於是讓公營退休制度主宰著整個退休安排，其實只要私營退休制度有表現，可以得出一定的退休保障，公營退休安排是否需要也變得不重要。換言之，假如強積金(即香港的私營退休制度)表現得宜，要求全民退休保障的壓力也會少很多，理由是老人有了一個退休安排的支柱。而且當強積金成效得到肯定時，也代表著大眾在退休安排上有了準備，個人儲蓄也會有相當份額，這是一種自行準備退休安排的做法。問題是強積金制度有其缺憾，服務機構的收費和基金回報表現都常遭人詬病，在私營退休制度不能提供完全保障下，社會自然會向第一條退休保障支柱打主意，全民退保也成了爭取的方向。
從這個方向看，我們在爭?應否實行全民退保時，也應對改善強積金制度下功夫，不然最後又會是向政府包底打主意。
蘇教授論經濟 - 蘇偉文 舊文
