何車500：金天醫藥中茶飯
木薯資源(841)上周五收1.51元，本欄1月15日於0.85元推介，設目標價1.38元，現已超標，回報78%，本應鴨子煮熟吃之哉，但身為龍頭，預期PE僅4.3倍，市場氣氛又有利，目標價提高至2.10元(歷史高價2.93元)。
今日推介金天醫藥(2211)，3月12日於2.78元曾推介過，現價2.59元，累跌7%，期內恒指大漲12%。金天前周一發盈喜後，最高價2.71元，現仍低於此價。
1)金天是中國東北最大民營醫療零售及分銷商，去年底以下限價2.91元招股。本欄預測，今年賺5.60億元人民幣，EPS0.28元人民幣，分別上升58%及27%。往績PE9.3倍，預期僅7.3倍，PB1.34倍，估值只及名牌製藥股的三成以下。去年底，手上淨現金19.83億元，每股0.99元。將市值減現金值，得出核心業務PE低至5倍。
2)金天第一大股東主席金東濤，持45.14%，第二大股東CVC資本，持16.15%(值8.4億元)，「紅籌之父」梁伯韜掌舵近年得意之作是去年與合作的網龍(777)出售91無?，及早前出售意馬(585)，利潤數以倍計。
★金天盈喜有得炒，屬中/大茶飯，照名牌製藥股估值打四折計，PE見13倍，值4.6元，上升空間78%。
何車
何車
何車500 - 何車 舊文
