【何車500】建滔目標價32.3元 - 何車
建滔集團主席張國榮預測恒指1年升一萬點，不必當真，倒是建滔值得加碼。 資料圖片
建滔集團（148，下稱建滔）主席張國榮，7月1日在一場合致辭時，預測恒生指數1年內升一萬點，明年6月底見34500。張老闆喜歡預測，2017年8月曾預測國泰航空
（293）由當時12元，到2020年見20元。此刻，20元可買2.7股國泰。張老闆預測恒指1年升一萬點，不必當真，倒是建滔值得加碼。
1）建滔佔建滔積層板（1888，下稱建滔板）69%，建滔板產銷覆銅面板，是全球龍頭，市佔率約15%。覆銅面板是5G手機的原材料之一，因此建滔板具有5G概念。建滔亦產銷印刷線路板（即PCB），及化工產品。PCB用於電子原件。不直接買入建滔板而買入建滔，因為建滔便宜得多。
2）建滔去年賺30.94億元，跌49%，主因是再無前年的巨額賣地盈利。去年盈利已減特殊虧損3億元（股份形式開支、廠房撥備），今年料無同類開支，預測盈利增長15%，至35.6億元，預測PE 6.8倍，低過建滔板的9.3倍。
3）建滔今年預測PB僅0.44倍，較建滔板的1.28倍折讓達6成半。
4）論收息，連紅利計，建滔板今年預測股息率高達11厘，建滔7.2厘，則不及建滔板。
★5月18日於18.66元薦買建滔，現價22.4元。目標價由28元調高至32.3元，上升空間44%，折合PB 0.64倍，仍只及建滔板的一半。
同場加映：6月22日於2.35元薦買創維（751），昨收2.29 元，跌3%。同期恒指升7%，TCL電子（1070）升23%。創維跑輸指數10個百分點，跑輸TCL 26個百分點，追落後。
創維今年預測PE僅3.4倍，PB 0.33倍。TCL預測PE 9.6倍，PB 0.8倍，創維吸引得多。創維以2.8元公開回購，大股東不接受回購，假設所有小股東平均持股40%申請接受回購，而你則全部申請接受回購，則「中簽率」便高達55%，現價2.29元上車，等同仍在手的股票每股成本降低至1.67元，遠低於2.8元回購價。目標價重溫：3.79元。回購通函稍後刊發，上定車，有著數。
何車
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