《大行報告》瑞銀升金隅(02009.HK)目標價至9元 維持「買入」
2013-01-11 11:58:00
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瑞銀表示，對今年華北中部水泥市場前景的看法更正面，主要由於未來兩年該地區只可以增加400萬噸的新產能，而該地區的生產商已同意在2013年首季關閉窯場兩個月，有助於推動當地水泥價格上漲，每噸水泥熟料市場報價現已上漲50元人民幣。
另外，該行表示北京的房地產市場已經復甦，土地交易及銷量均有所回復。估計金隅(02009.HK)在2012/2013將交付85萬及110萬平方米，預售為110萬平方米及150.6萬平方米。房地產市場復甦，提高金隅增長目標的能見度。
由於水泥價格疲軟，將金隅2012年每股盈利預測，由0.67元人民幣下調至0.59元人民幣，但維持2013/14年每股盈利預測為0.9元人民幣及1.25元人民幣不變。目標價由7.73元上調至9元，維持「買入」評級。(na/u)
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