《大行報告》 摩通升銀娛(00027.HK)目標價至43元 維持「中性」評級
2013-08-21 11:00:50
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摩根大通表示，銀娛(00027.HK)次季EBITDA 30.2億元，按季升9%，較該行預期佳，主要受略高於預期的毛利，以及非核心建造業務表現強勁所帶動，於公司持有龐大的土儲及管理層在澳門銀河表現出可信賴的執行能力下，該行仍然喜愛其增長潛力，惟大部份相關因素已於股價上反映，於該行重新審視其市場佔有率及毛利率假設後，將目標價由41.5元上調至43元 ，維持「中性」評級。
該行引述公司最新業務進展時稱，銀娛在澳門銀河二期工程進展順利，費用仍在預期中，並將按原來時間表於2015年中竣工，而項目整體預算在196億元，至今已投入28億元。至於三及四期工程，預算則在500-600億元，建築工程預期於今年底開始。(ch/a)
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