投資學堂：年金搵你笨都唔知
■公共年金的條款甚嚴苛，甚至有點搵長者笨！ 資料圖片
日前到年金公司的網頁，細看年金詳情時，發覺這年金的條款真嚴苛，甚至有點搵笨！
以一個65歲的男性A君為例，以100萬元購入港府的公共年金。假若A君在隨後的182個月內上了天堂，雖然他或其承繼人可保證獲
得182個月，每月5,800元的保證金，但以100萬元本金，及182個月每月5,800元的保證金計算，其年利率回報只得0.71%！
假若A君在買入年金後，能捱到16年，則其回報便增至1.44%。假若A君想要4%回報，則他必須捱到21.3年（256個月）才上天堂，即86歲。而A君若要獲得5%回報，則他必須要在買入年金後，捱到25年才上天堂，即到90歲，方可取得5.04%的回報！
在計算完上述數字後，筆者感到這年金的平均保證期，約為150個月，即12.5年，查實並非甚麼保證期，反而是投保人的考驗艱難期，必須捱過這10多年的考驗方有較像樣的回報！以現時銀行存款普遍有2%，或美國10年期債券達2.8%，回報較年金好，最少唔使捱17年才可取得2%回報！
筆者覺得應考慮保險公司推出，包含人壽保險成份的年金，因為一旦中途上了天堂，亦有得賠。好過政府年金，後人可能還要等10多年才取回本金！
會計佬算過、度過，點會益你！反而當年曾司長推出的iBond，真較好！
最後，不知為何年金公司的網頁，這麼簡陋，連年金回報計算機也沒有，相對太落後？還是唔想畀你知？
譚紹興
財經評論員
mailto:ricky@rickytam.com
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