通脹改變世界 也改變了中美關係
通脹改變世界 也改變了中美關係
特朗普上場後，發生了很多意想不到的事，包括中美關係和各國的外交關係。(資料圖片)
自特朗普上場後，發生了很多翻天覆地的變化，很多意想不到的事，包括中美關係和各國的外交關係。本欄自去年第四季一直強調港股會較美
股outperform，除了估值因素外，另一原因也歸咎市場情緒被中美關係的極端負面預期而影響。當中美關係沒有如一般人雲亦雲的華爾街大行寫手所料，港股價值可以如斯速度反彈至上周五的3年高位。所以話，價值回歸是個好東西，所有東西皆物極必反。
不少讀者到本人社交平台DM，表示錯過了這一升浪，後續應該如何操作雲雲。本欄過往一直強調正確思路才是致勝之道，每一天也會有新的機會出現，股市不會直線移動，只要有波動，長短皆有獲利機會。到目前為止，外資重臨港股正正體現資本逐利的務實常態，也是近年大部人以極端意識形態去分析資產市場的流弊，當大眾以黐線、癲佬來形容特朗普，卻忽略人家成功之道，如何一步一腳印從3次破產到登上全球最有影響力的總統寶座。現時對特朗普最重要的事是壓抑通脹死灰復燃，畢竟通脹實在太影響民生；筆者在近月四出公幹，所到之處的物價無不較年前大幅上升，即使以香港收入到該處消費也大感吃不消，何況當地人。同時，也要在最後一個任期留下豐功偉業。由此推算，俄烏戰爭很快就會終結，若3個月內也未能終結，筆者將會十分意外。因為環球通脹已經死灰復燃，在有限時間內，若不能停止俄烏戰爭重塑全球運輸成本，屆時便會太遲。相信爭議一點是美國以何種方式收割烏克蘭的天然資源，同時烏東地區以何種理由割讓給俄羅斯。
未來有機會隨利好消息消化而稍作回調，慢慢先行收割利潤，靜待回調是合理做法，即使升市莫估頂，但暫時超買情況頗高，短炒轉身快者，「做咩都得」。若自問有正職想撘順風車者，只好靜待下一個機會。變數還有很多，特朗普會否在降服加拿大墨西哥和調停了俄烏戰爭後，把戰線重新拉回中國上，難說得很。反正今年波幅不會小，加上歐美通脹風險讓一眾資金重回中港股市之路不會遙遠。若特朗普真的以務實態度處理中美關係，單以資金推動也能預期港股有大量上升空間，也不用理會內地經濟已逐步見底回升和大量谷消費政策從中央排隊出場。
MacroMoney - 林逸晨 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://www.am730.com.hk
