《大行報告》花旗：普拉達(01913.HK)第二季收入增長仍強 重申「買入」
2013-08-09 11:32:37
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花旗報告指，普拉達(01913.HK)第二季收入預期，惟同店銷售增長7%，略低於預期，或會為股價帶來負面影響。該行認為，同店銷售是受累東南亞及韓國的弱勢，以及減少折扣優惠，不過對毛利率及品牌形象有正面影響。
同時，集團普拉達的皮革製品毛利率高，銷情繼續跑贏大市，對集團毛利有正面幫助，大致維持EBITDA預測12.6億歐元，相當於同比增長20%。重申「買入」評級，目標價維持90元。
花旗料，未來3年普拉達的零售擴張、產品創新及採購等，會繼續領先同行，預期毛利率會進一步升至75%。公司將於9月17日收市後公布業績。(ca/m)
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