Follow Me：TCL通訊屆翻兜時
內地今年首季智能手機出貨量，據市場研究公司報告指，6年來首次下跌，按年跌幅4%，導致昨日手機相關股回軟，但反可提供低吸良機，特別是剛公佈4月份整體智能產品售量按年大增41%的TCL通訊（2618），中長線目標維持今年2月23日推介時
所定的16.90元不變，較現價8.06元，升幅達1倍，翻兜或加碼合時！
上次分析時，TCL通訊尚未公佈2014年（12月年結）業績及2015年首季進度，股價由2月18日的7.24元升至4月9日高位10.90元，累升50%，剛好是目標價的中途站，以4月30日除息0.26元調整計，黃金比率0.618倍的下調支持位在7.98元，5月7日已低至7.77元，理論上調整完成及開始反彈，若升越阻力位9.54元，上次高位有望一舉而破，朝目標邁進。
業績及最新形勢足以加速TCL通訊屢創歷史高峯，2014年盈利10.92億元，勁增2.5倍，每股盈利0.9158元，現價PE8.8倍，較同業龍頭聯想集團（992）22.6倍，折讓61%，較近年崛起、市值相若的酷派集團（2369）23倍更折讓62%，足證落後程度。
美銀美林睇11元
以最新形勢評估，2015年展望十分樂觀。TCL通訊剛公佈2015年首季營業額增20.7%至66.89億元，盈利只增4.7%至1.85億元，被大行美銀美林評為低於預期，但目標價仍定為11元，預期升幅36%，可見現價始終與盈利進度脫節。
TCL通訊今年4月手機及相關產品外銷與內地銷量比例約6：1，因此內地智能手機銷情放緩對TCL通訊的影響程度應較同業為小，以2014年每季進度季季增第四季最佳為據，預測2015年盈利達13.1億元，增20%，每股盈利1.048元，現價預測PE7.7倍，比聯想預測PE24.2倍及酷派14.6倍，分別折讓68%及46%，上升潛力未因內銷可能飽和而打個折扣。正如上次分析，股價落後姊妹公司TCL多媒體（1070）及深圳上市的母企TCL集團，加上深港通提早通車，此際上車可能是最佳時機！
高彰坡
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