貸評山下 - 黃元山 2015年7月2日

貸評山下 - 黃元山 2015年7月2日


貸評山下：銀行新思維迎商機


■為實踐共享價值，花旗銀行近年致力推動微型貸款，協助弱勢創業。　資料圖片



金融危機爆發後，銀行與社會之間關係日益撕裂。但環球市場不能忘記兩個關鍵點：一、面對世界當前不少嚴重的問題，銀行的存在不可或缺；二、銀行能夠幫助解決這些問題，對社會成長有正面作用。

共享價值重建地位
現時全球正在面對的公共問題，例如保障性的住房、可替代能源和農業發展等等，其實政府和私人企業各有角色及功能，而這些公共問題背後，也醞藏著讓市場發揮的機會，讓公共問題能借助市場力量得到解決，這就是企業所能釋放的共享價值。

從銀行的角度，這類市場的機會也不少，有研究報告預估，到2050年的時每年社會及環境市場規模將逐漸擴大至3萬億美元；而現時中小型企業（SMEs）的融資缺口則達2.1萬億美元；同時間，全球約有25億人口仍然沒有銀行提供優質的產品與服務。

另外，不少銀行的大客戶（企業及機構投資者），他們要求的金融產品及服務都需迎合這些新市場，促使銀行在未來必須朝著共享價值的經營方向前進，此舉除幫助銀行提高利潤外，也能重建其社會地位。

實行共享價值有三個方法：一、通過提高個人和企業客戶的財務狀況，擴大銀行的服務網絡，例如接觸以往沒有聯繫的地區及客戶群，進一步創造社會繁榮；二、超越以往的個別交易，而是積極促進整個地區的金融生態系統之健全性；三、銀行主動投資對客戶有益，並可改善社會與環境的金融方案，創造新的收入來源。可惜，現時不少銀行仍然忽視共享價值重要性，他們認為這種投資方式不是規模太少，就是無利可圖，傾向繼續操作傳統的搵快錢投資行為，只是定期參與慈善計劃，圖以履行基本的社會企業責任。

放棄盲目追求利潤
只有一些具有國際領先地位的銀行，已接受這個新的價值觀，即使他們仍面對著金融危機後遺症、銀行界的醜聞、公眾的不信任，以及日益嚴厲的金融法規，但他們已經重新尋回經營銀行業的核心價值──推動社會經濟繁榮，並視它為今後業務發展戰略上的重要一環。

然而，實踐共享價值時，銀行需要面對三個現實：一、放棄過去盲目追求利潤的商業模式，尋求具有意義的交易行為中獲利，讓商業表現與社會需求之間建立正面關係；二、擺脫「共享價值」就是利潤低的觀念，用創新思維去重新定義回報，並在社會和環境市場中創造出新的產品與服務；三、創造市場的長期性回報，積極與非牟利機構合作，以新的慈善方式創造新市場。

以花旗銀行為例，近年它致力推動「微型貸款」，協助弱勢創業；高盛集團將在未來十年投入400億美元來投資再生能源計劃，融資目標包括光伏、風電、水電、生物燃料、能源效率、綠色交通等；美銀美林與非牟利機構合作pay-for-success（為成功付費）的金融投資……筆者樂見一些國際性銀行已經為社會創造共享價值。

黃元山
大學教授、國際投行前董事總經理
本欄隔周四刊出

黃元山
wongcomment@yahoo.com.hk
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