光伏
光伏
上周內地PPT光伏股沖高回落。(資料圖片)
今天先聊聊光伏。
上周圍繞著光伏，有兩件事值得一說。首先是PPT光伏沖高回落，大幅調整，所謂PPT光伏，是指那些跨界進入光伏，宣布數十億甚至逾百億元大手筆投資計劃的公司 ，它們是近期市場投機性爆炒小市值公司的典型樣本。上周它們的回
落，加上以保利為代表的地產股見底反彈，又引發市場那個老話題：熱點要切換嗎？
投機過度，自然是要回落，但就目前整個宏觀基本面來看，並不支持銀行地產等順周期行業，調整後，景氣度、中小市值仍是市場主流。
其次，矽料龍頭股通威股份上周通過低價方式進軍元件，此舉在二級市場造成重大反響，上周五A股上元件類股悉數大跌，市場擔心通威價格戰會攪亂目前光伏行業的產業格局，最終拉低整個行業估值水平。其實，回顧光伏行業發展史，內地光伏行業發展就是一個不斷降價，在價格戰中成長壯大過程，我並不認為這次有何特殊之處。隨著未來兩至三個季度矽料產能高速擴張，矽料價格快速回落也是個大概率事件，這會讓元件行業回歸正常而合理的利潤率，因此，筆者仍看好光伏行業，此次事件只是光伏行業發展進程中的小插曲，也可能是一個低吸的機會。
指數層面，上周五A股放量下跌，隔夜美股也出現明顯調整，市場情緒趨於謹慎。不過我個人並不擔心，一方面並不覺得美股會有大的風險。另一方面，A股本身，也對內地經濟的低迷現實有了比較充分的預期，所以，除非有新的、大的黑天鵝，否則，很難改變目前的震盪格局。
作者為中央電台經濟之聲、浙江衛視及杭州電視台等多家媒體證券欄目特約嘉賓、職業投資者
A股北望 - 宣震 舊文
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