【天下第一倉】高山行：絕對抄底價
天下第一倉
日期：2022-09-20
更新時間：05:11:03
紛美包裝(0468.HK)近年股價不斷下沉，到近日才正式抄底，現價已無比吸引，在業務逐步復興下，爭取回一定身價無難度，唔過2元都唔可以話貴。
0468業務特殊，為液體食品行業提供綜合
包裝解決方案，其中包括無菌包裝材料、灌裝機、配件、技術服務、數字化營銷及產品追溯解決方案， 現為液體食品行業第三大無菌包裝材料供應商，品牌包括「紛美磚」、「紛美枕」、「紛美冠」、「紛美鑽」及「紛美預製磚包，2019年初，集團完成收購青島利康食品包裝科技，其以「世紀包」商標銷售其無菌包裝材料，包括「世紀包」無菌磚、「世紀包」無菌枕等，旗下無菌包裝材料與行業標準卷材及片材無菌紙盒灌裝機已完全相容，配合全世界乳製品及非碳酸軟飲料生產所需。
雖則成本大增及受物流阻滯影響，令上半年中績表現麻麻，但期內營收其實顯著增長，並勝在仍有錢賺，現價動態市盈率仍只7倍，在同業中依然平爆，而且已在逆境中不斷重組業務，爭取彈性突破。今年2月初，紛美智慧包裝業務已拓展至東南亞，與泰國一家領先風味牛奶品牌合作;另又向中國客戶推出基於供應鏈服務及數字營銷的數智化產品，「營銷雲」、「追溯系統」等多個產品，幫助液態乳品及非碳酸飲料生產商在數字化賽道提升競爭力，同時又進一步擴大自主研發灌裝機的佈局，在東南亞客戶的工廠安裝順利運行第二台灌裝機，種種變法都支持盈利逐步回歸。
6月結止NAV為2.1元，並持大量淨現金及現金等值物，現價1.47元絕對是抄底價，跟彈先博突破兩皮。
高山行
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