《大行報告》摩通升北控水務(00371.HK)目標價至3.3元 評級「增持」
2013-07-03 13:56:05
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摩根大通表示，北控水務(00371.HK)公布將斥2.7億人民幣收購北京建工環境發展60%股權，該公司擁有26個汙水處理廠，總產能為每日93.7萬噸，其中67.75萬噸產能正在運行，同時正興建一間日處理量100萬噸的再生水廠。經營地點為北京、江蘇及浙江。據北京建工截至去年12月的總資產淨值3.15億元推算，是次收購價相當於1.4倍市帳率。該行預計，交易可於第四季完成，明年1月開始貢獻盈利。
計及上述收購項目，公司已達今年新增處理能力200萬噸目標的90%，預計可超標13%至230萬噸。該行上調公司2013-15年每股盈利預測1-5%，目標由3元上調至3.3元， 在上升空間16%，重申「增持」評級。(qu/m)
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