《大行報告》大摩將財險(02328.HK)目標價升至12.4元 評級「增持」
2013-08-27 15:57:47
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摩根士丹利表示，財險(02328.HK)上半年非車類業務佔比提高，由農村保險主導，有助渡過車保惡化的趨勢。明年預測市盈率7倍，估值吸引。由於預期承保利潤表現較好，上調今明兩年盈測14%/13%，目標價由11.2元上調至12.4元，維持評級「增持」。
集團期內盈利按年升17%至76億元人民幣，較該行預期高16%。估計在派發每股中期息0.243元人幣後，償付能力充足率可保持在183%，全年股本回報率維持30%的強勁水平。總投資收益按年增39%。利息及股息收入增加，令總投資收益率提高80點子至4.4%。(ji/m)
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