何車500：中糧改革有得炒
港股通股份癲鳳鬥狂龍。前周一於1.06元推介國美（493），目標價1.73元，昨收1.69元，累升59%。中國食品（506）升16%，年初至今升57%，中糧（606）昨升10%，年初至今升13%。大落後有得炒。
1）先補充幾句北車（6199），前周二於10.82元推介，認為值15元，昨收15.80元，超標，累計升48%。北車A（601299）連續停板兩日，現價較北車H仍高出76%：若再停多一日板則其溢價高至94%，恒生AH溢價指數只是28%。且待北車A是否繼續升停板再分析。
2）中糧去年見紅7.75億元，受一次過因素影響。現價3.61元，彭博綜合預測，今年PE16.5倍，PB0.65倍，較中食預期PE74倍及PB1.9倍吸引得多。中糧過去五年平均PB1.2倍，現時折讓達四成半。主要食品股PB極高，如旺旺（151）7.7倍、合生元（1112）6.2倍、康師傅（322）4.3倍、蒙牛（2319）4倍。中糧PB殘得厲害。
3）去年有消息指六個央企改革今年首季前後出台，中糧是其中之一，若成事利好刺激必大。
★中糧歷史高位12.2元，以五折6.1元做目標，上升空間69%。目標價PB1.1倍，仍只及姊妺股1.9倍的四成。
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