貸評山下：如何達至財務自由
■儲蓄計劃會因人的思維及人生階段而改變。 資料圖片
香港社會服務聯會剛做了一個「香港理財教育狀況研究」，了解低收入家庭及在職年輕成人的理財認知和需要。筆者有幸獲邀擔任該研究督導委員會召集人，而筆者認為這個研究非常有意義，因為雖然低收入家庭可運用的資源有限
，但就更應該透過制訂預算和妥善管理金錢以改善財務健康，長遠而言甚至可以累積資本，做就上遊機會，達致扶貧及防貧效果。
儲蓄是投資重要的一環，但問題是，究竟要儲蓄多少才夠呢？答案當然是越多越好，不過，也有一些簡單的法則可以作為參考。
兩種儲蓄方法
例如，談到個人理財，其中有一個所謂的「50/30/20分配法則」，此法則是把每月家庭總收入劃為3份：（一）50%收入用於「必須」，如住屋租金、水電費、交通運輸、生活用品等開支；（二）30%收入用於「欲望」，如購物、旅行、養寵物、外出用餐等娛樂消費；（三）20%收入用於「儲蓄」，如直接儲蓄、投資甚至償還債務。
筆者認為，該法則提倡儲蓄率達到20%是個不錯建議，但一定有些人會希望能夠儲蓄更多錢；另一方面，把50%收入用於一些必需品上，又會有些人覺得50%看起來很多，其實可以減少比例；又或者是，有些家庭覺得50%不足夠應該日常生活的基本開支。由此可見，「50/30/20分配法則」屬於一刀切做法，它是理財計劃的起步點，但始終每個人的財務狀況都有不同，未必適用於所有人身上。
其實我們可就同一個問題，但轉換成一種數學方法來思考——假設儲蓄的核心價值是為了探求「個人還需要多久才能達到財務自由（financial freedom）」？這可以利用「4%約數準則」（4% withdrawal rate rule of thumb）獲得答案。首先，計算你每年的生活開支是多少錢，然後把每年支出除以4%，就能計算出你實現財務自由的所需金額。
舉例，某人每年的生活開支需要花費75,000美元（含稅），則需要儲蓄1,875,000美元（75,000美元除以4%計算）；接著是根據現時的儲蓄水平，以及預計的投資回報率，計算需要多少時間才能達到目標。
然而，儲蓄計劃會因人的思維及人生階段而改變，而且現實與理想永遠有美麗的距離。「50/30/20分配法則」和「拇指4%迴避率規則」都是計劃理財的兩種方法，但筆者認為，基本的賺錢能力，透過投資所獲得的被動收入能力，各樣必須或非必須的開支，這些因素都會影響個人達到財務自由的時間長短。
因此如何把「理論中的規則」與「現實中財政狀況」磨合，在支出上作謹慎選擇，在儲蓄方面作出最佳分配，才是重點。以美國人為例，他們也有理財計劃，但同時存在「先使未來錢」習慣，這是一種生活方式的選擇，沒有錯對之分。說到尾，你要在甚麼時候達到財務自由目標，取決於你運用金錢的優先權。
黃元山
大學教授、國際投行前董事總經理
本欄隔周四刊出
黃元山
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