何車500｜買國壽，一個大理由（何車）
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上月15日於1.15元薦買浙工世寶H股（1057），理由之一是較A股折讓大到離地，最高見2.58元，升1倍有多。
今日多年來首次推介中國人壽（2628），不講PE不講PB，只計折讓。國壽H股折讓特大，已是買入的一個大理由。若計PE計
PB，則買人保（1339）與財險（2328）。
1）有大行預測今年炒港股三大主題，其一是較A股折讓大的H股將受捧。H股較A股大折讓的問題，人民銀行關注，去年11月發表文章，提出多項收窄H股差價的建議。
恒生AH股溢價指數由去年12月初的147縮至136.1，亦即H股較A股的折讓由32%縮至26.5%。本欄估計，H股的折讓還會收窄下去。國內基金圈子共識，亦包括今年炒大折讓的H股。今年以來，H指升9%。
2）炒H股收窄折讓，行小路向浙江世寶下手已奏凱旋，行大路，國壽是佳選。過去6年，國壽H股較A股（滬：601628）平均折讓34%，昨日則大折讓62%。國壽H股現價17元，折讓若根據恒生AH股指數（H股折讓26.5%）計算，應值33.22元，較現價高出95%！
平保（2318）H股較A股（滬：601318）只折讓3%。國壽H股折讓若相同，應值43.8元，較現價高出158%！
3）國壽H股市價17元，A股折合45.2港元。國內芬佬，賣1股A股，換馬到H股，可買2.7股H股，劃算劃算。國壽H股A股同股同權，只是掛牌地方不同行。可以預蔔，國壽AH股換馬活動將出現。
＊國壽H股現價17元，較A股折讓若由62%回復往年平均的34%，值29.8元，打75折見22.4元，潛在升幅32%。招商證券睇28.14元，華泰睇26元。
同場加映：上月10日於1.25元薦買自動系統（771），設目標價1.9元，昨收1.95元，較薦買前升爆升56%，超摽，斬邊留邊。
上周四於21.6元再薦買白雲山（874），見22.4元後回頭，昨收20.35元，較薦買前跌6%，趁低加碼。目標價重溫：32元，潛在升幅57%。
本周二於16.42元薦買嘉里物流（636），本周二收15.88元，跌3.3%，昨16.52元，回升4%。目標價重溫：22元，潛在升幅33%。
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何車500 - 何車 舊文
來源 source: http://hk.news.appledaily.com
