置業信箱──不擅理財如何強迫儲首期？
問：我雖然有份穩穩陣陣、月入幾萬的工，但係一向都無儲蓄習慣，成日都唔知D錢去左邊。近日囡囡話想搵層樓住下，但係報紙成日話政府降低按揭成數，都唔知要幾耐至儲夠首期，又驚儲得黎D樓價已經升到飛天，唔通真係要過大海走一轉才有望搵到首期？
答：供得起但無首期是很普遍的現象，尤其現時政府打壓樓市不斷降低按揭成數，對高按揭成數物業又諸多限制。不過只要以400萬以下物業作為目標，仍然可以透過按揭證?公司(HKMC)或個別銀行承造九成按揭，之前已有文章提及。
假設樓價為400萬，承做九成按揭首期要40萬，另外預多10萬作駛費及應急，定下五年目標儲錢的話，每月要儲8,400元。以你月入數萬計，大約佔收入的兩至三成。
單純從「紅簿仔」儲蓄，回報接近零，因為一般銀行對50萬以下的存款都只有0.01%，即是每10,000元一年只有1元利息。如果想加快過程，除了開源節流之外，惟有追求較高回報。就算轉做定期存款，要享有較高利率(港元定期最多也不過1%左右)，就要有一大筆款項，通常是10萬元起錶，對於由零開始儲蓄只有望門輕嘆。
要追求較高回報，就只有從投資入手，很多穩建藍籌股都有3-4%息率，每10,000元每年都可以收到數百元股息，另外還有增值機會。這些業務穩定的藍籌股，除了高息之外，股價長年節節上升，例如恆生銀行(0011)、中華電力(0002)、電能實業(0006)，使用雅虎財經就能看到長期股價走勢：
不過買股票一買就要買一手，每手金額都好大，最平的恆生要100股，大約是萬多元，那麼就要兩個月才能夠買到一手；中電、港燈動輒都要六七萬，真是儲半年都未買到一手。
問題是對於沒有儲蓄習慣性或者概念的朋友來說，莫講話要儲50萬，連儲數萬元都好像很難，每個月的薪金都是胡裡胡塗地花掉，只要銀行簿有多數個零，就忍不住要花掉。那麼就要用「強迫儲蓄」的方法，其中之一便是「月供股票/基金」。
各大銀行、保險公司，甚至證券行等都有不同的月供投資計劃。當中保險公司只提供月供基金，部份銀行或證?行則同時有月供股票和基金。先講月供股票，先訂立合約，每月扣取某個款項用作買指定股票。例如每月供8,400元，而當月電能實業股價平均70元的話，就會購入120股，不用一次過購買1,000股。
不同銀行對月供股票的收費模式也不相同，分別有按月供金額收費及按揀選股票數量收費，也有個別銀行展開推廣期內免手續費。另外要留意手續費中是否包括存倉費、收取股息費等雜費。最後也要注意月供計劃所買入的股票通常都不足一手，於賣出股票時是按正股價還是按碎股市場價(通常比市價低十多個價位)。這些都是要留意的條款。
保險公司的月供基金，原理和月供股票相同，都是每月扣取相同的款項用作買基金。主要分別是投資者先揀選一隻或多隻基金，每個月從指定銀行戶口中扣除指定的金額，該筆款項扣除手續費後全數用作認購投資者所揀選的基金。
無論月供股票及基金都是利用平均成本法累積資本，最大的好處是不會一時衝動在高位買入太多股票，例如恆生銀行，最高曾升至160元，最低也會跌到80元，不過使用平均成本法的話由2008年金融海嘯至今，每月收市價的平均股價是116.7元，達到分散時間風險的作用：
http://hk.finance.yahoo.com/q/hp?s=0011.HK&a=00&b=1&c=2008&d=07&e=21&f=2013&g=mDateOpenHighLowClose
01-08-13119.0128.0118.7121.7
01-07-13114.7119.8112.2118.7
03-06-13124.9125.4110.6114.7
01-05-13129.8132.8124.5125.0
01-04-13124.5129.9122.0129.8
01-03-13126.5131.5123.0124.5
01-02-13127.5129.0122.7125.4
01-01-13118.7127.0118.2127.0
03-12-12119.9119.9116.8118.7
01-11-12119.5119.8114.1118.4
01-10-12118.9120.0117.0119.0
03-09-12109.2119.1109.0118.9
01-08-12108.0112.0107.4110.4
02-07-12106.0108.5104.2107.9
01-06-12100.6107.599.2106.0
01-05-12106.6108.499.4100.3
02-04-12104.0107.8100.1106.6
01-03-12108.6109.4102.4103.2
01-02-12100.3109.099.2108.6
02-01-1292.2102.592.0100.1
01-12-1197.097.591.292.2
01-11-11100.2101.091.193.5
03-10-1190.0102.584.4101.2
01-09-11116.0116.791.191.9
01-08-11123.0124.3107.0114.7
04-07-11125.0125.0120.7122.5
01-06-11125.0125.0120.2124.3
03-05-11122.2125.0120.0124.7
01-04-11125.9127.0121.1121.4
01-03-11125.0130.4120.1125.6
01-02-11128.6134.4120.0124.2
03-01-11129.0133.9128.0128.6
01-12-10126.8131.5125.0127.8
01-11-10113.4130.6113.4127.7
01-10-10114.1118.2112.9113.4
01-09-10107.0116.0106.5114.1
02-08-10108.1110.8106.5106.7
01-07-10104.7107.9103.8107.6
01-06-10103.3106.3101.5104.6
03-05-10106.8108.5101.0103.6
01-04-10108.6110.8106.8107.0
01-03-10115.0115.2107.6108.2
01-02-10109.1114.7107.1113.5
01-01-10114.7116.0108.5109.1
01-12-09114.4117.0111.0114.7
02-11-09110.0118.0109.7113.4
01-10-09111.7113.9109.3111.5
01-09-09110.1116.3108.1111.7
03-08-09125.3125.7109.5110.1
01-07-09109.0127.0104.0125.9
01-06-09113.8119.0104.0109.0
01-05-0986.6111.886.6111.0
01-04-0977.590.977.386.6
02-03-0983.584.767.078.1
02-02-0995.095.081.787.0
01-01-09101.7106.084.194.8
01-12-08102.0111.196.0101.7
03-11-0895.5109.581.198.9
01-10-08144.3144.378.095.0
01-09-08152.0159.3137.1144.3
01-08-08154.7164.8145.0155.1
01-07-08164.5168.0140.0153.8
02-06-08160.0166.2153.0164.5
01-05-08156.1161.5149.8158.1
01-04-08141.0157.5137.2156.1
03-03-08146.8151.0133.0140.7
01-02-08152.0153.1133.2150.3
01-01-08160.8167.3137.0153.7
平均：116.7
只要持之以恆，定下數年的儲蓄計劃，即使你不擅理財，也可以儲到首期，而樓價有起有落，實在無需在高位搶貨。至於選擇股票和基金，都是以穩健和高息為主，可以選擇表現穩定而高息率的公用股票、本地銀行股，避免需要套現時股票價格大幅波動的風險；至於基金，除了炒概念如金磚四國之類，更加要考慮分散投資來減低風險。
更加重要的是，培養儲蓄的習慣，因為就算他日你們付了首期，一樣要供樓，每個月都要預一萬幾千的固定儲蓄，最好現在由每月幾千蚊開始，到要供樓時，就唔怕適應唔到。
趣遊樓市 - 脫苦海 舊文
