中小學生應否學習投資理財? 2015-09-04
九月新學年開始，香港家長關心鉛水，廣州家長則熱議學校增加金融理財課，廣州選了36間中小學作為全國試點，加入金融理財課，大約有10000名學生要修讀。據說課程早已篇製完成，相關的老師亦進行了培訓。初期，廣東省內的傳媒大多以「中小學生
學炒股」之類作為標題，引起了很大迴響，除了網民各紓己見之外，亦有報章發表社論，公開表明不贊成這種做法。
廣州一萬中小生開科 引爭議
反對的理由很多，包括對教材內容的懷疑，師資本身的質素，以至中學生的課程將會包括模擬炒股，等於鼓勵家長出真錢讓子女們在市場實踐，提早加入炒股行列。
某報的社論指出，中小學生學金融理財，應在學校設立興趣班，而不應規定學生們都得上課。
學理財還是學炒股?
近期內地跌市，不少人損手爛腳，這時在中小學推出「炒股票」課程，自必引來大部分輿論的惡評。於是，官方新華社發了一篇文章，謂課題內容主要是教導學生們認識理財知識，而不是如坊間所說的學炒股票。此外，試點學校只是每兩個星期多一節理財課，對學生們不構成壓力。而小學首先教的，是如何識別真鈔和偽鈔。此文一出之後，媒體大多收聲了，但網上的討論繼續。至少，文章並沒有否定中學生將學習模擬炒股的說法，因此，培養新一代股民，應該也是課程的目標之一。
我一向很不理解，為何內地大小謀體談到股票時，大多用「炒股」來形容，「炒」本身就有很大的投機甚至是賭博味道，即是說勝負主要是靠運氣及懂得跟風。
跟風炒買炒賣 不懂投資之道
或者，這確實是內地股壇的實情，大部分股民的水平與1973年時的香港股民差不多，都只是聽股號、聽消息便跟炒，頂多是加入推測官方政策的元素。總之，關注點並不是公司業績等基本面，而價值投資法更被視為與中國股市無緣，信者必定無得賺，主流認為，只應買上升的股票，懶理估值是高是低。
「炒股」而不是「投資」，確實是內地股壇的主要動態。正因為如此，教育部門才引入金融理財的課程，盼能自少培養正確的投資理財之道。
巴菲特羅傑斯 少年便賺錢理財
在美國，學習投資理財比較普遍，一些小朋友亦參與真正的投資，偶爾更有某「少年股神」賺了多少錢的花邊新聞。美國一些著名的投資者也是少年時便懂得投資或賺錢。例如，巴菲特少年時當拾球童，儲了錢用來買農地。此外，羅傑斯老師在球場賣花生賺錢，他的花生是烘熱的，因此勝過其他，生意很好。大師們一早便儲了錢，有能力年輕時便成為傑出的投資者。
這些事蹟，至今仍是全球投資界的美談，市場內沒有人認為神級大師們是太過早熟，不好好唸書急於賺錢。事實上，巴菲特和羅傑斯都不是出身自富裕家庭，但他們業餘賺錢，不影響學業，之後都能考入著名大學。
少時宜學理財 高中大學宜懂投資
我一向認為，學生們學習理財和投資是有需要的，小學生和初中生應學理財為主，高中和大學就應學習投資，若新一代都有豐富的投資理財知識，便會懂得分別投資和投機的不同，明白到金融市場的運作，無論畢業後從事甚麼職業，都可以繼續成為有為的理財投資者，可望較早實現財務自由。
「窮爸爸富爸爸」的作者清崎，很努力推動小朋友學理財，他製作了相關的遊戲，教小朋友們認識現金流。可惜，「認錢不認爸」的清崎只是一位商人，他的遊戲價格偏高，趣味性也不大，並不普及。
理財第一課:量入為出
識別真假炒票當然應該學習，但這應是常識科，與理財可以全無關係。理財確實應該從現金流學起，第一課是收入和支出的關係。在富裕社會或一孩社會，很多小朋友覺得金錢來得很容易，要買這買那，成年人似是理應滿足他們的要求。在這種環境下長大，有可能變成不知人間真相的「富二代」。
量入為出是理財的首要道理。小學生應學懂支出先要有收入，而小朋友的收人雖然主要來自長輩，但要知道這是有限度的，而支出就要按收入來分配。學理財要有一個收支表，記下收入和支出，明白量入為出，還要有儲蓄。
存款沒利息 市場有問題
儲蓄之後，也可學習增值，存錢在家沒利息，放在銀行可收利息，進而便可學習銀行的基本運作。在香港，當發覺存港幣在銀行是沒有利息可言時，便可明白現行的利率是處於極不正常的局面，遲早會改變。
小學生的閒錢大多用於買玩具(現時包括上網打機費用)，若能量入為出，也是正常的娛樂消費，但家長和老師不妨教他們收集一些有紀念作用的東西，這些東西，說不定日後可變成一筆財富。
集郵好習慣 可成為財富
我最贊成家長協助小朋友集郵，但懂得要保存得很好，要明白新的未使用過的郵票，會較已使用的郵票為佳，但收集已使用的郵票可較不用花錢，宜整個郵封收起來，不要把郵票放在水浸出來曬乾。
到了高中，則宜學習不同的金融和證券產品，要明白股市的最大功能是公司集資和融資，而買入股票，便等於是該公司的股東，享受公司不斷壯大的成果，而買入不良公司的股票，便可能會招至損失。
認識上市公司 評估其價值
得與失既表現在公司股價的升跌，也體現於公司的現金流入是否不斷壯大。所以，股票投資要懂得評價公司的行業，在行業內的地位，其資產淨值、其營業額、盈利、派息分紅等等。
由於市場上炒股票的人可能較做生意的人還要多，投資選擇時，也要留意大股東和管理層的操守。
短期股票價格可能有較大的升跌，因此，投資股票屬於有一定風險的投資，而唯有熟習價值投資法，才有可能做到低風險高回報，向巴菲特等大師學投資股票，更是終身的學習了。
金融市場還有其他投資項目，相對較低風險的有國債或大企業的債券，也可買入長期有穩定回報的投資基金；另外，有黃金及其他大宗商品、外匯，當然還有各地華人最著重的房產。
模擬炒股比賽 鼓勵高風險投機
模擬炒股比賽則是我不贊成的，因為這些遊戲有獎無罰，只會鼓勵年青人買入高風險高回報的投資項目，會錯誤認為敢於投機，才可以賺大錢，而忽略了長遠而言，投機的輸面高唱入雲，等於把財富貢獻給印股票或其他金融產品的大鱷!
~TITLE_S~國金與投資 - 曾廣標 2015年9月10日 舊文
