何車500：中廣核見1.9元
中廣核新能源（1811，下稱中廣核）去年高價3.60元，現價1.38元，瀉掉62%，同系中廣核電力（1816，下稱廣核電）跌幅54%。中廣核跌得過殘。
1）中廣核的業務是在國內及韓國生產電力與蒸汽，涉清潔及可再生能源項目。母企「中國廣核集團」是國務院監
管的國有企業。去年9月，中廣核獲母企注入19個風電及太陽能項目，價值約40億元人幣。公司表示今年仍會有注資行動，規模盡可能大及數目盡可能多。
2）中廣核市值僅59億元，只及廣核電的5%，母企持72.29%，如假包換「細隻易湊大」。
3）2015年，中廣核純利1.039億美元，表面上按年倒退49%，實因前年出售資產予母企大筆特殊利潤入賬，前年不計特殊項目，去年盈利實增22%。現價往績PE7.4倍，彭博綜合券商預測，今年PE5.9倍/PB0.79倍，明年PE5.1倍/PB0.7倍。廣核電從事核能發電業務，估值較高，今年預期PE11.4倍/PB1.23倍，明年PE11.9倍/PB1.2倍。中廣核吸引力較大。
★中廣核以明年PE7倍做目標，可見1.9元，上升空間38%。大行平均設目標價2.23元。
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