何車500：四川成渝趁低買
■四川成渝目標價3.6元，上升空間17%。 互聯網
四川成渝高速公路（107）二○一○年十一月創歷史高位6.10元，現價3.07元，高位回落一半，在公路股中估值最低，可趁低收集。
1）四川成渝擁有位於四川省的主要高速公路，包括成渝高速公路、成雅高速公路等，最終控股股東是國有企業。一九九七年以1.55元發售H股上市，二○○九年七月以3.6元人幣發售A股（601107）在國內掛牌，現價5.12元人幣。
2）二○一四年（十二月年結）首三季，四川成渝營業額58.3億元（人幣．下同），按年升24%；盈利8.52億元，增長8.5%。現價往績PE7.3倍，彭博綜合預測，去年PE6.8倍，今年6.3倍，較過去五年平均7.6倍為低，亦較同業平均折讓四成半。今年預期PB0.61倍，五年平均為0.94倍，同業平均為1.20倍。
3）四川成渝估值最低之外，H股較A股有折讓52%，亦是吸引所在。
★趁低買四川成渝，目標價3.60元，上升空間17%。
何車
何車
何車500 - 何車 舊文
