貸評山下：Bitcoin掀起的金融革命
■眾多國際銀行應用Bitcoin的區塊鏈技術，可預見未來業界將有翻天覆地的改變。 資料圖片
過去幾年，比特幣（Bitcoin）負面評價不斷，熱潮甚至慢慢轉淡。筆者一直認為，Bitcoin最大成功並不是它作為一種新式虛擬貨幣之存在，而是其「區
塊鏈技術」如何延伸發展，繼而被行業廣泛應用。
現在眾多國際銀行雄心壯志，通力合作地發展並應用「區塊鏈技術」，這證明了一件事，此技術關乎銀行業的未來命運，就目前情況來看，它是利多於弊的，令筆者可預見未來銀行業將有翻天覆地的改變。
減銀行交易資本風險
「區塊鏈技術」到底如何運作？簡單而言，當「區塊鏈」建立後，如果A用戶想將金錢過戶給B用戶，此交易會被打包成一個「區塊」，英文叫做block。凡參與其中的用戶，都可接收到這個「區塊」信息，當大家確認後，「區塊」會加入「區塊鏈」紀錄這宗交易。同時A用戶會有另一組密碼傳送給B用戶，當這組密碼與A傳送出來的「區塊」吻合，B用戶就可收到A用戶所過戶的金錢，並完成整筆過戶程序。
就以上交易程序，最大分別是銀行以往協助客戶在不同銀行之間過數，是透過一個結算中心來完成；「區塊鏈」則允許不同金融機構之間，以多方共同驗證及進行記賬，令交易過程中減省了一個中央結算的程序。
大家別以為，「區塊鏈技術」只是協助整個交易減省一個中央結算程序，須知道銀行與銀行之間要做到同步內部的記賬，該程序便要花上數天時間，而這數天卻足夠為資本帶來風險。而且，此技術還包含不少優點，例如「去中介」（decentralized）、「去信任」（trustless）、「集體維護」（collectively maintain）、「可靠數據庫」（reliable database）、「開放資源」（open source）、「匿名」（anonymity）。
團結三業界發展方向
「區塊鏈技術」興起，早前納斯達克集團執行長Robert Greifeld指，此技術對於傳統證券業務來說，將是一種數字革命，不止對公司及客戶有所益處，對環球資本市場亦將有深遠影響。西班牙Santander銀行亦認為，應用「區塊鏈技術」至2020年，料可為環球金融業降低高達150至200億美元的記賬成本。
高盛集團亦以一筆過5,000萬美元投資Circle Internet Financial，專注研究能應用於Bitcoin消費支付之系統。澳大利亞聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）則和開源軟件商Ripple合作組隊，共同創建一個在其子公司之間互相支付轉賬的區塊鏈系統。
由此可見，銀行、保險公司、科技公司等商業機構均向著同一個目標進發，在金融改革路途上，他們並不是孤軍作戰。
猶記得90年代互聯網興起，為世界帶來另一種新的速度與進步。筆者認為，現時市場一直談論的金融科技已不止P2P融資平台或眾籌融資那麼單調，而是要由根本性出發作出巨大變革。由於監管的需求，本港金融科技發展（如P2P、眾籌和支付等）相對緩慢，不過，「區塊鏈技術」的開發，應該有其動力，希望不會在這方面也跑輸世界其他對手。
黃元山
大學教授、國際投行前董事總經理
本欄隔周四刊出
黃元山
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